Release Date 
03/06/2026

Miami, Florida

A federal indictment unsealed today charges a Miami real estate developer with orchestrating an $85 million fraud scheme, failing to pay millions in taxes, and lying to financial institutions to obtain funds to purchase a luxury yacht.

According to court documents, Rishi Kapoor, 41, formerly of Miami, was the chief executive officer of Location Ventures, a Miami-based real estate development company that purported to develop projects in Coral Gables, Coconut Grove, Miami Beach, and Fort Lauderdale.

“The indictment alleges an $85 million fraud scheme in which investor funds intended for real estate development were diverted for luxury purchases, including a 68-foot yacht,” said U.S. Attorney Jason A. Reding Quiñones for the Southern District of Florida. “It further alleges that the defendant withheld payroll taxes from employees but failed to turn that money over to the government, effectively stealing from his own employees. These are serious allegations that will now be addressed in federal court. The defendant is presumed innocent unless and until proven guilty beyond a reasonable doubt.”

As alleged, although Kapoor raised approximately $85 million from investors, most of the promised real estate projects were never built. Despite being entitled to a capped salary of $400,000 plus certain fees, Kapoor diverted substantially more funds for personal use, including the purchase of a 68-foot yacht and a residence in Cocoplum.

The indictment alleges that Kapoor misrepresented to investors the amount of his personal financial contribution to Location Ventures, claiming he had invested $13 million alongside his business partner and family when, in reality, he contributed roughly half that amount. Kapoor also allegedly deceived escrow agents to secure the release of pre-construction condominium deposits and then misappropriated those funds for personal expenses unrelated to the developments.  As a result, condominium projects in Coconut Grove and Miami Beach were never built.

In addition, Kapoor is charged with withholding payroll taxes from Location Ventures employees but failing to remit those taxes to the Internal Revenue Service (IRS).  Instead, Kapoor allegedly diverted more than $2 million from company accounts for his personal benefit.

The indictment further alleges that Kapoor failed to pay his own personal taxes from 2019 through 2023, despite earning more than $2.8 million in income in 2022 and 2023 alone.  

Kapoor is also charged with falsifying bank statements to inflate his account balances, failing to disclose a significant mortgage on his Cocoplum residence, and misrepresenting that his tax returns had been filed with the IRS—all to obtain more than $9 million in financing. One bank extended a $5 million line of credit to Location Ventures, while another loaned Kapoor $4.2 million to finance the yacht purchase.

The indictment charges Kapoor with conspiracy to commit wire fraud, wire fraud, money laundering, conspiracy to commit offenses against and to defraud the U.S., failure to pay payroll taxes, tax evasion, failure to file tax returns, and bank fraud. The indictment also includes forfeiture allegations, including a Rolex Daytona watch and 2.5 carat platinum ring.

If convicted, Kapoor faces up to 20 years in federal prison for each count of conspiracy to commit wire fraud and wire fraud; up to 10 years for money laundering; up to five years for each count of conspiracy to commit offenses against the U.S., failure to pay payroll taxes, tax evasion, and failure to file tax returns; and up to 30 years for each count of bank fraud.

The U.S. Securities and Exchange Commission also filed a civil action against Kapoor (Case No. 23-cv-24903).

U.S. Attorney Reding Quinoñes, Special Agent in Charge Ronald A. Loecker of Internal Revenue Service-Criminal Investigation (IRS-CI), Florida Field Office, and Special Agent in Charge Brett D. Skiles of FBI Miami made the announcement.

U.S. Attorney Quinoñes commended the investigative efforts of IRS-CI and FBI Miami.

Assistant U.S. Attorneys Elizabeth Young and Daya Nathan are prosecuting the case. Assistant U.S. Attorney Nicole Grosnoff is handling asset forfeiture.

An indictment is merely an allegation. All defendants are presumed innocent until proven guilty beyond a reasonable doubt in a court of law.

Related court documents and information may be found on the website of the District Court for the Southern District of Florida at www.sdfl.uscourts.gov or at http://pacer.sdfl.uscourts.gov, under Case No. 26-cr-20073.

Desarrollador de Miami acusado de fraude por $85 millones utilizados para financiar yates de lujo y gastos de estilo de vida

Fecha de Nota
03/06/2026

Miami, Florida

Una acusación federal revelada hoy acusa a un promotor inmobiliario de Miami de orquestar un esquema de fraude de 85 millones de dólares, no pagar millones en impuestos y mentir a instituciones financieras para obtener fondos para la compra de un yate de lujo.

Según documentos judiciales, Rishi Kapoor, de 41 años y residente de Miami, era el director ejecutivo de Location Ventures, una empresa de desarrollo inmobiliario con sede en Miami que supuestamente desarrollaba proyectos en Coral Gables, Coconut Grove, Miami Beach y Fort Lauderdale.

“La acusación alega un esquema de fraude de 85 millones de dólares en el que los fondos de los inversores destinados al desarrollo inmobiliario se desviaron hacia compras de lujo, incluyendo un yate de 20 metros”, declaró el fiscal federal Jason A. Reding Quiñones para el Distrito Sur de Florida. Además, se alega que el acusado retuvo los impuestos sobre la nómina de sus empleados, pero no entregó ese dinero al gobierno, robando así a sus propios empleados. Estas son acusaciones graves que ahora se abordarán en un tribunal federal. El acusado se presume inocente a menos que se demuestre su culpabilidad más allá de toda duda razonable.

Según se alega, aunque Kapoor recaudó aproximadamente 85 millones de dólares de los inversores, la mayoría de los proyectos inmobiliarios prometidos nunca se construyeron. A pesar de tener derecho a un salario limitado a 400.000 dólares más ciertas comisiones, Kapoor desvió una cantidad considerablemente mayor de fondos para uso personal, incluyendo la compra de un yate de 20 metros y una residencia en Cocoplum.

La acusación formal alega que Kapoor tergiversó a los inversores el monto de su contribución financiera personal a Location Ventures, afirmando que había invertido 13 millones de dólares junto con su socio y su familia, cuando en realidad aportó aproximadamente la mitad de esa cantidad. Kapoor también presuntamente engañó a los agentes de depósito para obtener la liberación de los depósitos previos a la construcción de condominios y luego malversó esos fondos para gastos personales no relacionados con los desarrollos. Como resultado, los proyectos de condominios en Coconut Grove y Miami Beach nunca se construyeron.

Además, Kapoor está acusado de retener impuestos sobre la nómina a los empleados de Location Ventures, pero no de remitirlos al Servicio de Impuestos Internos (IRS). En cambio, Kapoor presuntamente desvió más de 2 millones de dólares de las cuentas de la empresa para su beneficio personal.

La acusación formal alega además que Kapoor no pagó sus propios impuestos personales entre 2019 y 2023, a pesar de haber obtenido más de 2,8 millones de dólares en ingresos solo entre 2022 y 2023.

Kapoor también está acusado de falsificar extractos bancarios para inflar los saldos de sus cuentas, no declarar una hipoteca significativa sobre su residencia en Cocoplum y falsear la presentación de sus declaraciones de impuestos ante el IRS, todo para obtener más de 9 millones de dólares en financiación. Un banco otorgó una línea de crédito de 5 millones de dólares a Location Ventures, mientras que otro le prestó a Kapoor 4,2 millones de dólares para financiar la compra del yate.

La acusación formal imputa a Kapoor conspiración para cometer fraude electrónico, fraude electrónico, blanqueo de capitales, conspiración para cometer delitos contra Estados Unidos y para defraudarlo, impago de impuestos sobre la nómina, evasión fiscal, no presentación de declaraciones de impuestos y fraude bancario. La acusación también incluye acusaciones de decomiso, incluyendo un reloj Rolex Daytona y un anillo de platino de 2,5 quilates.

Si es declarado culpable, Kapoor enfrenta hasta 20 años de prisión federal por cada cargo de conspiración para cometer fraude electrónico y fraude electrónico; hasta 10 años por blanqueo de capitales; hasta cinco años por cada cargo de conspiración para cometer delitos contra los Estados Unidos, incumplimiento del pago de impuestos sobre la nómina, evasión fiscal e incumplimiento de la presentación de declaraciones de impuestos; y hasta 30 años por cada cargo de fraude bancario.

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) también presentó una demanda civil contra Kapoor (caso n.° 23-cv-24903).

El fiscal federal Reding Quinoñes, el agente especial a cargo Ronald A. Loecker del Servicio de Impuestos Internos (IRS-CI) de Investigación Criminal, Oficina Local de Florida, y el agente especial a cargo Brett D. Skiles del FBI Miami hicieron el anuncio.

El fiscal federal Quinoñes elogió la labor investigativa del IRS-CI y del FBI Miami.

Las fiscales federales adjuntas Elizabeth Young y Daya Nathan están a cargo del caso. La fiscal federal adjunta Nicole Grosnoff está a cargo de la confiscación de bienes.

Una acusación formal es simplemente una alegación. Todos los acusados ​​se presumen inocentes hasta que se demuestre su culpabilidad más allá de toda duda razonable ante un tribunal.

Puede encontrar documentos e información judicial relacionados en el sitio web del Tribunal de Distrito del Distrito Sur de Florida: www.sdfl.uscourts.gov o http://pacer.sdfl.uscourts.gov, con el número de caso 26-cr-20073.